光伏产业链上游价格回升 TCL中环率先提价

8月9日,TCL中环(002129)公示了最新单晶硅片价格,与最近一次7月29日的调价相比,P型150μm 182硅片价格每片涨0.2元,报价3.15元/片;150μm 210硅片价格每片涨0.25元,报价4.20元/片;150μm 218.2硅片价格每片涨价0.27元,报价4.53元/片。

 

N型硅片方面,210(130μm)报价4.32元/片,每片涨0.29元,182(130μm)报价3.26元/片,每片涨0.21元;210(110μm)报价4.15元/片,每片涨0.28元,182(110μm)报价3.13元/片,每片涨0.2元。

今年6月以来,光伏产业链价格大幅动荡,硅料、硅片价格纷纷触底,TCL中环此番上调报价也与产业链运行情况密不可分,近期,光伏产业链上游已连续出现企稳态势。

中国有色金属工业协会硅业分会最新发布的数据显示,本周国内N型料成交均价为8.32万元/吨,周环比涨幅为3.48%;单晶致密料成交均价为7.04万元/吨,周环比涨幅为0.28%。

从供应端看,在硅料库存水平持续走低的情况下,仍有大量订单等待交货,部分企业接到小单急单,硅料企业议价空间加大。从需求端看,下游硅片价格再度小涨,拉晶企业接近满开运行,需求持续向好。因此,硅料市场供应呈相对短缺局面,本周价格延续小幅涨势。

行业咨询机构InfoLink Consulting进一步分析了硅料、硅片两环节间的供需格局。一方面,8月硅料环节新投产能规模有限,且头部企业已投产的部分新产能环节也出现爬产进度不理想和不及预期的情况,本月硅料有效供应规模环比持平,实质性新增规模有限,甚至预期三季度内的产量增幅均比较有限。

但另一方面,面对拉晶环节汹涌的新产能投放和对硅料的新增需求量,当前上游硅料和拉晶环节之间的供需错配形成的短暂性剪刀差再次出现,尤其以头部企业高品质硅料为紧缺。该机构预计,在三季度组件端排产趋于乐观增长的情况下,硅料环节主流价格仍然有反弹和利润修复空间,8月核心看点将转移至硅料与硅片环节之间的利润分配和议价权争夺。

硅片方面,InfoLink报价暂时与上周持平,TCL中环9日晚间的调价还没有反映在第三方机构数据中,值得注意的是,另一家硅片龙头隆基绿能的报价暂时停留在7月25日。

InfoLink指出,由于当前硅片供应相对紧俏,在上游硅料的涨价与下游电池的高昂利润下,对硅片价格起到支撑作用,随着厂家报价上调,下周电池厂接单态度将是硅片厂家在这短暂窗口期能否修复其盈利水平的关键。

下游环节方面,电池当前拥有较高盈利空间,并且价格相比上周仍在持续上行。InfoLink数据显示,本周电池主流尺寸价格再次上行,M10尺寸电池成交均价来到每瓦0.75元的价格,逼近电池厂家月初目标报价;而G12尺寸则维持落在每瓦0.73元左右。N型电池部分也仍维持在每瓦0.8-0.81元的范围,与P型价差维持5-6分钱。

该机构认为,近期,电池与组件端持续分化的价格走势主要归因于组件厂家的积极采购,不论是为了下半年出货目标竞争、前期高价库存脱手,或是在交付前单综合测算下仍有盈利空间,组件厂家为了各自原因电池采购需求旺盛。然而,当前每瓦0.75元的电池售价对于外采电池的组件厂家来说已难拥有盈利空间,本周起也陆续传出组件厂家规划减产,预期当前电池价格已濒临相对顶点。

组件方面,InfoLink数据显示,厂家策略已有转变,一线厂家为了争抢订单,远期价格趋势持续下滑,当前PERC单玻组件约落在每瓦1.25-1.28元,然而二三线厂家成本开始倒挂,价格约落在1.23-1.26元的水平。

该机构认为,受制于成本压力,本周组件厂家排产开始传出考虑下修的声音,厂家规划下降电池采购量,试图将成本压力传导至电池环节。中后段厂家排产持续有部分厂家下修,考虑组件库存部分区域仍较高,且需求启动的情况看来也需等到中旬过后,在厂家竞争订单、远期价格仍有让价之下,短期涨价成功落地几率有限,均价预计将僵持在1.25-1.28元。